АСН.Транспарентность активов

Транспарентность активов и надежность перестрахования.

Станченко Евгений Владимирович , генеральный директор ОАО «Перестраховочная компания «Профиль Ре».

В чем выражается понятие «транспарентность компании» применительно к перестраховочным организациям? Какие методы управления активами и создания внутренней отчетности соответствуют современным стандартам рынка перестрахования?

Активы – это один из основных показателей, который определяет финансовую устойчивость перестраховочной компании. При этом значение имеют не только показатели общего объема и структуры активов, особое внимание следует уделять самым ликвидным активам, таким как депозиты  и остатки на счетах в банках. Это те средства, которые доступны в течение одного дня. Например, если в перестраховочную компанию заявляется убыток, то исходя из величины этих высоколиквидных активов определяется  способность быстро аккумулировать средства и произвести выплату.

Кроме того, имеет значение не столько абсолютный размер показателей активов. Очень важно видеть динамику. Наблюдая положительное изменение суммы ликвидных активов у своего перестраховщика, цедент получает уверенность, что у него есть средства для выполнения собственных обязательств, а значит, размещение у него рисков является надежным. Рост активов перестраховщика – это более информативный показатель, нежели просто сведения о росте сборов перестраховочной премии. Он иллюстрирует качество работы компании, развитие ее бизнеса, увеличение резервов и реальный финансовый потенциал.

Имеет значение и структура портфеля активов с точки зрения банков - в каких конкретно банках открыты депозиты и расчетные счета. Насколько соответствует современным требованиям соотношение в портфеле банков высшей категории надежности и высокодоходных банков, не входящих в топ-10,– это тоже крайне важный фактор качества управления активами.

Учитывая все эти факторы, мы приняли решение открыть новую опцию для своих партнеров – регулярное информирование о состоянии наших активов на сайте компании по адресу: http://www.profile-re.ru/aktiv . Предусмотрено еженедельное обновление сведений. В дальнейшем мы будем развивать систему публикуемых показателей.

В настоящее время мы пока не смогли найти какой-либо другой перестраховочной компании (ни в России, ни на Западе), которая бы публиковала сведения об активах в подобном режиме. В то же время, уверен, что подобный подход к раскрытию информации об активах перестраховщика в ближайшем будущем закрепится на российском рынке. Теоретически говорить об открытости и информационной прозрачности готовы  многие компании. Теперь пришло время переходить к практическому этапу реализации объявленных принципов транспарентности – раскрывать конкретную информацию, сколько и какие  вклады активов имеет перестраховщик для  покрытия своих обязательств перед цедентами. Я думаю, нашему примеру последуют другие компании, и тогда потребители услуг по перестрахованию смогут сравнивать компании между собой, и выбирать себе партнера, учитывая информацию об активах в данном разрезе. Перестраховщики будут даже, в определенном смысле, вынуждены показывать свою структуру активов, это станет дополнительным инструментом конкуренции.

Понятно, что на имидже перестраховщика положительно сказывается плюсовая динамика показателей. Например, показанный нашей компанией за последнюю неделю февраля рост активов на 2,5 миллиона рублей (это больше 1 %) – факт трактуемый однозначно положительно. Но что означает ситуация, когда происходит уменьшение суммы активов перестраховщика – не уменьшается ли его способность произвести выплату по последующим убыткам? В действительности, активы целесообразно рассматривать не столько в рамках одного дня, сколько в длительной динамике. Разумеется, после произведенной крупной выплаты (положительного, в общем-то, факта для цедентов, означающего, что перестраховщик действительно платит по убыткам) – размер активов уменьшится. Например, при стабильном ежедневном поступлении премии возможны колебания расходов, как правило, они выпадают на определенное время, соответственно, колеблется и величина  активов.

Позитивным считается положительная динамика показателя активов в целом(общего и по группе наиболее ликвидных активов) за ряд отчетных периодов, при этом каждое колебание вниз, во-первых, не должно быть значительным по сумме, а во-вторых, должно быть объяснимо либо урегулированными в те даты крупными убытками, либо значимыми расходами на ведение дел (выдача зарплаты, уплата налога на прибыль и т.п.)

Безусловно, наблюдение за активами своего перестраховщика в указанном режиме дает более высокую степень достоверности, нежели использование данных из отчетности, предоставляемой в порядке надзора. В нормативных актах по поводу резервов и активов есть определенные требования, достаточно жесткие, но там речь идет только об информации по состоянию на отчетные даты. Периодичность ее подготовки ежеквартальная, а что происходит с активами в промежутках между отчетами - проверить достаточно сложно. Поэтому партнерам перестраховщика предпочтительнее принимать во внимание сведения об активах, публикуемые с более частой периодичностью. И если компания готова такие сведения предоставлять – это говорит о реальном положении компании, о ее силе, перспективах.

Мы уже не в первый раз вводим новые стандарты перестраховочной деятельности. Еще раньше были введены «стандарты оперативности», до сих пор не имеющие аналогов на рынке: котировка за час, акцепт день в день и выплата на следующий день. Могу сказать, что западные компании работают не так оперативно, к примеру, у них срок котировки может растянуться и на неделю, и на месяц. На западе просто нет такого уровня конкуренции, чтобы работать столь же оперативно. Перестрахование как бизнес ведет отсчет с XIX века ,в эти годы сложились определенные стереотипы, не всегда позитивные. Вот как они тогда, десятилетия назад, привыкли работать – так и работают до сих пор.

Другой вопрос, что для крупных международных компаний такое отставание не несет непосредственной угрозы для конкурентоспособности, поскольку это они выдвигают свои требования клиенту, а не наоборот. У них нет направленности на рядового клиента, нет желания учитывать его интересы. Распространена и такая практика, что время ответа (котировки, рассмотрения убытка и т.п.) сильно зависит от того, какой именно это клиент – если крупный и давно с ними работающий, его обслужат быстрее, а маленькая компания будет долго ждать.

Попробуйте сравнить ситуацию с каким-нибудь другим бизнесом, например, с продажей дорогих автомобилей в салоне. Любой человек, независимо от того, есть у него деньги или нет, вправе прийти в салон, все посмотреть, посидеть в машине, покопаться в капоте, позадавать вопросы, и при этом не обязательно сразу купить – и его там вежливо обслужат, ответят на интересующие вопросы и т.п. Это требование нашего времени. Люди хотят иметь полную информацию о покупаемых товарах и услугах и делать выбор осознанно.

И на нашем перестраховочном рынке сейчас, на мой взгляд, постепенно складывается похожая ситуация. Есть «старинные» компании, они имеют большой опыт, но постепенно становятся жертвами собственного подхода, и начинают проигрывать. А более молодые и динамичные компании, способные более мобильно совершенствовать свои технологии, все чаще задают принципиально иные стандарты ведения перестраховочного бизнеса. И основной потенциал роста таких компаний – это клиенториентированный подход и учет потребностей всех партнеров, независимо от их размеров и длительности сотрудничества.