Энциклопедия Эксперт Ра. Выпуск 3.2009

Российский рынок перестрахования по итогам 2008 года.

Коваленко Алексей Сергеевич ,начальник отдела андеррайтинга ОАО «Профиль Ре»

Рынок перестрахования в России, несомненно, переживает новую фазу своего развития. Финансово-экономический кризис, затронувший все сферы мировой экономики, не мог оставить рынок перестрахования в стороне.

Наступивший 2009 год выявляет все новые и новые проблемы, с которыми столкнулись профессиональные участники рынка в реальных условиях. Уже ни у кого не осталось сомнений в том, что ушедший 2008 год стал своего рода переломным этапом перехода от «мягкого рынка», когда глобальные игроки могли позволить себе конкуренцию друг с другом путем предоставления «демократичных» цен, к более жестким условиям, выдвигаемым практически по всем позициям.

Оглядываясь назад, можно отметить, что российские страховые и перестраховочные компании уже в середине ушедшего года начали сталкиваться с некоторыми трудностями при размещении облигаторных программ на западном рынке, а к концу 2008 года данные тенденции стали только усиливаться.

Ведущие западные партнеры ужесточают условия, предъявляя все более высокие требования к своим цедентам. Проводя анализ результатов размещения облигаторных программ на 2009 год, можно говорить о довольно существенном изменении цены на предоставляемое покрытие. Цена перестрахования у некоторых компаний выросла в среднем на 15 - 20 %, а в некоторых случаях – и более. По заверению коллег, увеличение ставок не является конечным, поскольку начальные корректировки цены были сделаны еще в середине года, когда рынок еще не в полной мере ощутил на себе все проблемы надвигающегося кризиса. Рядом западных компаний были пересмотрены и непосредственно подходы к предоставляемому им бизнесу. Таким образом, следует отметить принятие некоторыми из них решений об отказе от ретроцессионных программ российских цедентов, иные перестраховщики полностью закрылись от российского рынка либо приняли решение воздержаться от лидерства в договорах. Данные изменения, по словам западных коллег, являются начальным этапом в грядущем изменении условий перестрахования. Отчасти это можно объяснить тем, что по сравнению с прошлыми периодами основным фактором, влияющим на поведение и ценовую политику перестраховщиков, стали не андеррайтинговые результаты прохождения договоров, а непосредственно сам финансово-экономический кризис, заложниками которого стали как перестраховщики, так и сами цеденты.

Однако в сложившихся условиях все чаще возникает вопрос о надежности ряда западных компаний, объявивших о закрытии 2008 года с серьезными финансовыми потерями. По оценкам некоторых экспертов, уровень снижения глобальной емкости достиг примерно 30 %. И эти показатели характеризуют мировой масштаб, не говоря уже о России. Без сомнения грядет серьезный пересмотр взаимоотношений с партнерами по перестрахованию. Кто-то пойдет по пути достижения результатов в краткосрочной перспективе с целью любыми путями удержаться на рынке, кто-то будет мыслить долгосрочно, во главу угла устанавливая надежность защиты путем исключения бывших партнеров из секьюрити-листов из-за снижения их финансовой надежности либо просто получения какой-либо негативной информации.

Что ждет рынок в году грядущем?.. Не нужно быть прорицателем, чтобы предположить, что перестраховочный сектор будет продолжать свою дальнейшую трансформацию, особенно учитывая последние изменения, происходящие на российском рынке прямого страхования.

Уменьшение объемов продаж кредитных автомобилей, снижение ипотечных программ, рост безработицы, снижение доходов страхователей оказывают существенное влияние на размеры собираемой страховой премии.

Смена тенденций растущего рынка на рынок снижающийся существенно отразится на компаниях, привыкших к стратегии «гонки с собственными убытками», причем как на страховом, так и на перестраховочном рынке. Покрытие кассового разрыва только путем заключения большего количества договоров постепенно уходит в прошлое. На первый план выходят финансовая устойчивость компаний и готовность неизменно отвечать по принятым обязательствам.

Недобор страховых портфелей, рост текущей убыточности – все это существенно скажется на объемах передаваемой перестраховочной премии и на привлекательности данного класса бизнеса. Некоторым компаниям выход из складывающейся ситуации уже сейчас видится в продвижении новых продуктов и предложении своих услуг на прежде не охваченных ими рынках СНГ, стран Азии, Африки и Ближнего Востока.

Увеличение цены западного покрытия, безусловно, приведет к необходимости поиска альтернативных подходов с целью защиты портфелей собственных компаний. В складывающихся условиях снижения рынка прямого страхования страховщики будут искать пути экономии расходов на исходящее перестрахование.

Возможные пути решения, как видится, будут лежать в плоскости:

-     изменения размеров запрашиваемых емкостей, тем более учитывая наметившийся серьезный спад в объемах подписанной премии у участников рынка;

-     увеличения доли непропорциональных договоров перестрахования;

-     снижения требований к запрашиваемым емкостям как по количеству восстановления, так и по различного рода исключениям;

-     увеличения величины приоритета в договорах.

Несомненным фактором, и это прослеживается уже сейчас, станет тенденция к увеличению собственных удержаний цедентов. Возможно, одним из путей экономии будет введение различных «косвенных» и дополнительных (превышающих) секций, которые будут перестраховываться внутри России.

Однако данный подход заставляет более скрупулезно относиться к партнерам по перестрахованию, отслеживая динамику и показатели их деятельности, поскольку в последнее время ряд компаний, являвшихся постоянными участниками российского перестраховочного рынка, «канули в лету», а из уст регулирующих органов все чаще звучат цифры грядущего сокращения общего количества лицензированных российских компаний.

Хочется верить, что в связи с непростой финансовой ситуацией на рынках как страхования, так и перестрахования участники отношений будут стремиться не к демпингу и получению сиюминутной выгоды, а к сбалансированному подходу и финансовой устойчивости своих компаний. Однако результаты происходящих уже сейчас серьезных изменений нам еще только предстоит узнать. Думается, никто в данный момент не может четко обрисовать картину, которую нам предстоит увидеть к концу года. Предсказать с высокой вероятностью условия, по которым придется работать в будущем, сейчас представляется достаточно сложным, поскольку российский перестраховочный рынок (к сожалению, а может – и к счастью) еще очень зависим от западных партнеров.

В радужных снах хочется верить, что происходящие сегодня изменения послужат определенным толчком для развития национального рынка перестрахования, тем более учитывая последние тенденции к укрупнению и капитализации его ведущих игроков. Но все покажет время…